Ελεύθερη μετάφραση στα ελληνικά από το tradingview.
Τίτλος “Your strategy will inevitably go through a Drawdown!”
Οποια στραητγική και αν ακολουθείτε στο trading αναπόφευκτα κάποια στιγμή θα περάσει από Drawdown!
Και δυστυχώς δεν μπορείτε να κάνετε τίποτα για να το σταματήσετε αυτό… Ωστόσο, μπορείτε να μάθετε πώς να το επιβιώσετε μετά από μια τέτοια δυσάρεστη εμπειρία. Σήμερα θα σας δώσω μερικά πρακτικά βήματα, τα οποία μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για την επόμενη φορά που η αγορά θα χτυπήσει αλύπητα τη στρατηγική σας και θα νιώσετε ότι όλα πάνε στραβά.
Ας ξεκινήσουμε με για γενική εικόνα του τι είναι το drawdown και γιατί αυτό συμβαίνει περιοδικά.
Όπως είναι γνωστό σήμερα υπάρχει άπειρος αριθμός στρατηγικών και εργαλεία συναλλαγών που χρησιμοποιούνται από traders σε όλο το κόσμο και το καθένα χρησιμοποιείται κάτω από συγκεκριμένες συνθήκες της αγοράς. Μερικοί traders είναι καλύτεροι όταν βρισκόμαστε στη λεγόμενη trending market και επιδιώκουν να επωφεληθούν από τα breakouts ενώ άλλοι αισθάνονονται πιο άνετα όταν η αγορά κάνει ranging (δηλαδή η τιμή του κάθε αγαθού είναι κυμαινόμενη μέσα σε διαφαινόμενα όρια) και κάνουν trading στις αντιστροφές της τιμής (reversals on key levels).
Οπως λοιπόν μπορούμε να καταλάβουμε, οι στρατηγικές που ακολουθούν την τάση (trending) θα έχουν κακή απόδοση όταν θα έχουμε συνθήκες αγοράς ranging και αντίστοιχα τα reversals συστήματα θα αποτυγχάνουν όταν βρισκόμαστε σε μία trending συνθήκη. Το να αναγνωρίσει κάποιος την αρχή και το τέλος αυτών των δύο συνηθισμένων κύκλων της αγοράς είναι δύσκολο. Έτσι, είναι φυσικό να περιμένουμε ότι κάποια στιγμή -όποια και αν είναι η στραητγική μας- θα αρχίσει να αποτυγχάνει. Τότε είναι που αρχίζει η δυσάρεστη εμπειρία του drawdown. Κανένας trader -όσο καλός και αν είναι- δεν μπορεί να το αποφύγει αυτό. Όσο πιο γρήγορα το αποδεχτεί, τόσο πιο γρήγορα θα μάθει να το διαχειρίζεται σωστά.
Ξεκινάμε λοιπόν λέγοντας τον απλό ορισμό, ότι το drawdown είναι μια κατάσταση όπου ενώ τα κάνουμε όλα σωστά με την εκτέλεση της όποιας στρατηγικής μας, έχουμε μια συνεχόμενη πτώση της απόδοσης. Τα drawdown συμβαίνουν επειδή κάθε στρατηγική σχεδιάζεται για να εκμεταλευτεί συγκεκριμένες καταστάσεις των κύκλων των αγορών και φυσικά όταν αυτός ο κύκλος λήξει ή αλλάξει τότε και η στρατηγική δεν θα είναι πια αποδοτική.
Αυτό που είναι σημαντικό είναι να συνηδητοποιήσετε τις ψυχολογικές συνέπειες του drawdown και να έχετε έτοιμα αντίμετρα σε αυτές: Ας δούμε τις βασικές:
- Μείωση αυτοποεποίθησης (κάνετε συνεχώς αρνητικές σκέψεις για το σύστημα/στρατηγική σας).
- Φόβος για να κάνουμε entry στο επόμενο trade
- Σκέψεις για αλλαγή στρατηγικής (αποκλίσεις από τον αρχικό σχεδιασμό)
- Σκέψεις για αλλαγή του ρίσκου ώστε να καλύψετε πιο γρήγορα τις απώλειες.
- Διακοπή της στρατηγικής και αναζήτηση νέας.
Όλα τα παραπάνω είναι καταστάσεις που θα βρεθείτε κατά την διάρκεια της συνεχόμενης πτώσης της απόδοσης του συστήματος σας. Βρίσκεστε σε μια εύθραστη ψυχολογική κατάσταση και είστε επιρρεπείς σε συναισθηματικές αποφάσεις που κατά 99% επηρεάζουν αρνητικά και αυξάνουν την πιθανότητα άσχημων αποτελεσμάτων. Αντίθετα αυτό που απαραίτητα χρειάζεται σε μια τέτοια φάση είναι η εφαρμογή λογικών και συστηματικών διαδικασιών
Τί μπορούμε να κάνουμε κατά τη διάρκεια ενός drawdown;
Βήμα 1: Προετοιμαστείτε για το αρνητικό ενδεχόμενο πριιν αυτό συμβεί, όχι κατά την διάρκεια του. Αυτός είναι βασικός κανόνας για κάθε πτυχή της ανθρώπινης ζωής, όχι μόνο για το trading. Στα αεροπλάνα υπάρχει ξεκάθαρο σχέδιο σε περίπτωση που κάτι πάει στραβά, δεν περιμένουν τη στιγμή της κρίσης για να αποφασίσουν τί θα κάνουν. Οι πιλότοι αμέσως χρησιμοποιούν το manual και εφαρμόζουν το πρωτόκολλο για ότι συμβαίνει συν ότι έχουν εκπαιδευτεί για κάθε ενδεχόμενο σε προσομοιώσεις πτήσεων.
Με τον ίδιο ακριβώς τρόπο και εσείς αν θέλετε να καταλάβετε τι ακριβώς σημαίνει μια κατάσταση drawdown για το σύστημα σας, πρέπει να ανατρέξετε στα στοιχεία του παρελθόντος για τα αποτελέσματα του, και όταν λέμε παρελθόν δεν εννούμε να κάνουμε ένα backtest 3 εβδομάδων… Πρέπει να πάτε όσο γίνεται πιο πίσω στο παρελθόν για να βρείτε εκείνες τις στιγμές που το σύστημα δεν αποδίδει όπως είναι αναμενόμενο.
– Πόσα συνεχόμενα χαμένα trades μπορεί να έχουν υπάρξει; 3-5-15-20; – Πόσο διαρκεί αυτή η χρονική περίοδος μέχρι όλα να επανέρθουν στο σωστό δρόμο; 1 μήνα, 3 μήνες, 1 χρόνο; Αυτές είναι οι απαντήσεις που πρέπει να δώσετε. Όταν κάνουμε backtest προσπαθούμε να βγάλουμε δύο ειδών συμπεράσματα:
α. Αν η στρατηγική μας έχει ένα πλεονέκτημα (edge) σε βάθος χρόνου σε μια συγκεκριμένη αγορά
β. Πόσο μπορεί να πάνε στραβά τα πράγματα πριν επανέρθει η νηνεμία!
Βήμα 2: Δουλέψτε το risk management με τα στατιστικά του συστήματος σας. Φανταστείτε ότι καταλήγουμε σε ένα συμπέρασμα του στυλ: “έχω ένα σύστημα που κάνει 10 trades το μήνα και το χειρότερο σενάριο είναι να κάνει 20 συνεχόμενα losses σε διάστημα δύο μηνών” Αυτό που υποθετικά θα σκεφτόμουν σε αυτό το συγκεκριμένο σενάριο είναι ότι τα losses είναι δυνατόν να φτάσουν μέχρι και 30. Αρα τί ποσοστό του κεφαλαίου μου θα μπορούσα να ρισκάρω σε αυτή τη στραητγική ώστε να μην βγω νοκ άουτ αν συμβεί μια τέτοια τρομερά δυσάρεστη κατάσταση;
Η απάντηση -για μένα- σε αυτό το ερώτμηα θα ήταν 1% του κεφαλαίου ανά setup που εντοπίζει και προτείνει το σύστημα μου. Ετσι ακόμα και σε αυτή την άκρως απαισιόδοξη περίπτωση θα είχα μια μείωση κεφαλαίου 30%, που μπορεί να είναι αποδεκτή και να μου επιτρέπει να συνεχίζω να είμαι “ζωντανός” στην αγορά.
Ανακεφαλαίωση
- Τα drawdowns είναι αναπόφευκτα. Κάποια στιγμή η στρατηγική σας θα χτυπηθεί από ένα δυσάρεστο σενάριο συνεχόμενης πτώσης.
- Τα drawdown προκαλούν συναισθηματική αστάθεια στους trader και αυτός είναι ο λόγος που οδηγούνται σε κακές αποφάσεις.
- Προετοιμαζόμαστε πριν συμβεί το κακό σενάριο. Μέσω του backtest μπορούμε να γνωρίζουμε και να υπολογίζουμε τα ακραία όρια της στραητγικής μας πριν αυτά συμβούν.
Αυτό δεν θα εξαλείψει τον κίνδυνο αλλά θα δημιουργήσει ένα πλαίσιο για να παίρνουμε λογικές αποφάσεις με βάση στατιστικά δεδομένα και όχι υπό το κράτος των συναισθημάτων. Αυτό είναι που θα κάνει την στρατηγική μας πιο στιβαρή, ικανή να αντέξει περισσότερο στο χρόνο και το πιο σημαντικό θα μας αποτρέψει από το να σταματήσουμε ένα σύστημα συναλλαγών που πράγματι μπορεί έχει ένα πλεονέκτημα απέναντι στις αγορές και λειτουργεί καλά!
Δημήτρης Ζαφείρης
forexart73@gmail.com
